Mercados Financieros: Inversión en Bolsa de Valores

Bienvenidos a la segunda sección del curso. En esta sección, abordaremos diferentes instrumentos de inversión relacionados a la bolsa de valores como lo son las acciones, los fondos mutuos y los ETFs. Si bien es cierto podemos invertir directamente a través de acciones, es importante que conozcamos otros instrumentos como lo son los fondos mutuos, que son carteras gestionadas generalmente por casos corredoras de bolsa o administradoras de fondos de pensiones quienes de forma profesional y por una comisión competitiva brindan accesos a los mercados financieros a personas quienes ya sea por falta de conocimiento o tiempo prefieren invertir de forma pasiva. En esta sección, también abordaremos de forma preliminar la importancia de la diversificación como parte de una estrategia de inversión a largo plazo. Y te darás cuenta, que para obtener un portafolio realmente diversificado necesitarías incluir acciones de pequeña, mediana y gran capitalización, de diferentes sectores industriales y economías tanto de países desarrollados como emergentes. Es decir, tendrías que tener alrededor de 500 acciones en tu portafolio, algo que un inversionista individual de clase media no puede conseguir. Y de ahí surge la relevancia de los ETFs que definiendolos de forma muy simplificada, son fondos mutuos transados en bolsa. Y debido a que estos instrumentos están compuestos por diversas acciones y siguen índices por tamaño de capitalización, sectores y economías desarrolladas y emergentes, podrías conseguir un portafolio diversificado con alrededor de 12 o 15 ETFs. Estoy seguro que esta sección te resultará de mucha utilidad.

Bienvenidos a la tercera sección del curso en la que hablaremos sobre diferentes estrategias de inversión. Comenzaremos la sección explicando los extremos del espectro de estrategias de inversión. Por un lado, tendríamos una estrategia de comprar y mantener las acciones en el largo plazo y el otro lado del espectro, una estrategia de trading activo, que en el caso extremo sería la de un day trader que está comprando y vendiendo acciones buscando ganancias de capital en el corto plazo. Como veremos más adelante en el curso, cada una de estas estrategias está más cercana a un tipo de análisis en particular, como lo es el análisis fundamental para la estrategia de largo plazo y el análisis técnico para el trading activo. Y en medio de estos dos extremos hay un sin número de estrategias de inversión y abordaremos con cierta profundidad algunas de las más populares como lo son la inversión en acciones de crecimiento con la metodología GARP, acciones de dividendos con el índice Dividend Aristocrats, la estrategia de Value Investing y los Dogs of the Dow. Al final de la sección y como ejercicio, podrás definir de forma preliminar la estrategia de inversión que esté más cercana a tus intereses y nivel de riesgo. Espero que disfrutes la sección.

Bienvenidos a la tercera sección del curso en la que hablaremos sobre diferentes estrategias de inversión. Comenzaremos la sección explicando los extremos del espectro de estrategias de inversión. Por un lado, tendríamos una estrategia de comprar y mantener las acciones en el largo plazo y el otro lado del espectro, una estrategia de trading activo, que en el caso extremo sería la de un day trader que está comprando y vendiendo acciones buscando ganancias de capital en el corto plazo. Como veremos más adelante en el curso, cada una de estas estrategias está más cercana a un tipo de análisis en particular, como lo es el análisis fundamental para la estrategia de largo plazo y el análisis técnico para el trading activo. Y en medio de estos dos extremos hay un sin número de estrategias de inversión y abordaremos con cierta profundidad algunas de las más populares como lo son la inversión en acciones de crecimiento con la metodología GARP, acciones de dividendos con el índice Dividend Aristocrats, la estrategia de Value Investing y los Dogs of the Dow. Al final de la sección y como ejercicio, podrás definir de forma preliminar la estrategia de inversión que esté más cercana a tus intereses y nivel de riesgo. Espero que disfrutes la sección.

Sean todos muy bienvenidos a la cuarta sección del curso. En las secciones previas, hemos hecho una introducción a los mercados financieros, definido algunos instrumentos de inversión como las acciones, los fondos mutuos y los ETFs y también hemos aprendido sobre diferentes estrategias de inversión. Es momento de que profundicemos en el análisis de los acciones, y hay dos grandes familias de análisis como lo son el análisis técnico que abordaremos en la próxima sección y el análisis fundamental en la que profundizaremos en esta sección. En esencia el análisis fundamental es un enfoque de evaluación de inversiones que analiza factores económicos y financieros para determinar el valor intrínseco de un activo o empresa, a través de la comparación con los pares de su industria. Comenzaremos la sección hablando sobre las perspectivas cualitativas y cuantitativas del análisis fundamental. Luego explicaremos cada uno de los tipos de razones o ratios utilizados en el análisis fundamental como lo son las razones de valuación, dividendos, rentabilidad, liquidez, deuda y eficiencia operativa que ilustraremos a través de casos prácticos con datos reales. Al final de la sección, podrás poner a prueba todo lo aprendido a través de una tarea en la que deberás realizar un análisis fundamental comparativo entre Facebook y Google. Y para aquellos de ustedes que estén realmente interesados en el análisis fundamental los invito a revisar la última sección de este curso, que es una sección bonus completamente opcional en la que les comparto un extracto de mi curso de Valoración de Empresas. Espero que disfruten esta sección.

Bienvenido a la quinta sección del curso. En esta sección, abordaremos el análisis técnico, un enfoque de evaluación de inversiones que se basa en el estudio de los patrones y tendencias de los precios históricos y el volumen de negociación en los mercados financieros para predecir movimientos futuros y tomar decisiones de inversión. Si bien es cierto, este tipo de análisis es el preferido por los traders activos de corto plazo no quiere decir que un inversionista de valor, un tenedor de acciones a largo plazo no pueda beneficiarse de este tipo de análisis. De hecho, el análisis técnico es de mucha utilidad sin importar cuál sea tu estrategia de inversión. El análisis fundamental es de mucha utilidad para determinar que activo debes comprar pero no nos dice nada sobre el momento en que deberíamos comprarlo. El análisis técnico en ese sentido, es de vital importancia para encontrar entradas válidas, para colocar nuestras posiciones y obtener mejores rendimientos. En esta sección abordaremos las principales herramientas de análisis técnico como lo son las líneas de tendencia, canales de precio, retrasos fibonacci, índice de fuerza relativa, el indicador de convergencia/divergencia del promedio móvil y las bandas de bollinger. No sólo las explicaremos a nivel teórico sino que las ilustraremos con ejemplos basados en datos reales y con tareas que deberás abordar por tu cuenta y de las que por supuesto te proporcionaré una solución propuesta. Estoy seguro que encontrarás esta sección muy interesante.

Bienvenidos a la sexta sección del curso. En las secciones previas has aprendido diferentes estilos, estrategias y tipos de análisis fundamental y técnico. Es muy probable que a esta altura del curso ya sepas cuál estrategia de inversión está más cercana a tus intereses y objetivos. Si te has decidido por una estrategia de inversión de mediano largo plazo basada en la diversificación lo que vas a aprender en esta sección te resultará de mucha utilidad. En esta sección aprenderás a optimizar carteras de inversión. Comenzaremos la sección con una introducción a la teoría de carteras de Markowitz que luego ilustraremos paso a paso y de forma muy sencilla con dos activos, y con ellos construiremos la frontera eficiente, el portafolio óptimo y la línea de mercado de capitales. Y una vez con los conceptos claros, procederemos a optimizar una cartera con varios activos y datos reales y recientes en la que combinaremos tanto acciones como ETFs. Todo esto, haciendo uso de álgebra vectorial en Excel. Finalizaremos la sección aprendiendo a calcular el Value at Risk es decir el Valor en Riesgo del portafolio para cierta nivel de confianza ya sea el 95% o 99%. Estoy seguro que esta sección te resultará de muchísima utilidad sobre todo si estás interesado en una estrategia de largo plazo a través de un portafolio diversificado.

Bienvenidos a la séptima y última sección del curso. Hemos recorrido un camino muy enriquecedor en el que hemos aprendido muchos marcos conceptuales y herramientas de mucha utilidad en los mercados financieros. Pero nos hace falta ponerlos en práctica. Y sería un craso error que fueras directamente a abrir un cuenta con un broker y que lleno de falsa autoconfianza comenzaras a poner en riesgo tus ahorros que con mucho esfuerzo has conseguido. Antes de esto, te recomiendo que practiques con una cuenta de Paper Trading. El paper trading es una técnica de simulación de operaciones financieras en la que se realizan transacciones virtuales basadas en datos del mercado en tiempo real, pero sin utilizar dinero real. Es utilizado como una forma de práctica y aprendizaje para evaluar estrategias de inversión sin riesgo económico. En esta sección aprenderás a abrir una cuenta de paper trading y además explicaremos los tipos de órdenes más utilizados para abrir y cerrar posiciones como lo son los market, limit y stop orders. Ilustraremos estas órdenes con diferentes ejemplos y tareas que deberás resolver por tu cuenta antes de ver una solución propuesta. Espero que disfrutes esta sección.

Sean todos muy bienvenidos a la octava sección del curso, que de hecho es una sección bonus y completamente opcional. En la sección de análisis técnico, les comentaba que para aquellos de ustedes que estaban interesados en estimar el valor intrínseco de las acciones les iba a compartir un extracto del curso de valoración de empresas. Insisto, no es estrictamente necesario estimar este valor para poder invertir. Pero para aquellos analistas o inversionistas fundamentales interesados en profundizar en la valoración de empresas a través del método de flujos de caja descontados, esta sección les resultará de mucho interés. Esta sección inicia con una breve introducción al marco conceptual de 5 valoración fundamental del Profesor Aswarth Damodaran de la Universidad de Nueva York. Luego de esto, ilustro por completo y paso a paso la valoración de Netflix, este proveedor de contenidos a través de streaming que estoy seguro todos conocemos. Como notarán, aquellos que sigan la sección, en este caso nos enfocamos en plasmar el análisis cualitativo es decir la estrategia de la empresa, el entorno, la industria, toda esta historia la plasmamos en impulsores de valor que podemos cuantificar y llevarlos hasta los flujos de caja proyectados que luego descontamos a una tasa consistente con los riesgos de la empresa para estimar el valor de la acción. Es estrictamente necesario conocer este método para invertir en bolsa, No, de ninguna manera, pero creo que como ejercicio una vez ud. comprenda de que es lo que sostiene los fundamentos del precio de la acción, nunca las volverá a ver de la misma manera. Creo que incluso para aquellos de uds. más interesados en el análisis técnico y en instrumentos derivados o sintéticos, FOREX, incluso criptomonedas, esta sección les puede servir para entender los fundamentos del valor y preguntarse de donde viene le valor intrínseco de los instrumentos de su interés. Espero que disfruten la sección.

¡Felicidades! Has completado el curso de Mercados Financieros: Inversión en Bolsa. Ahora cuentas con las bases teóricas y prácticas que te ayudarán a determinar tu estrategia de inversión y ojalá a construir un portafolio diversificado con el que puedas obtener rendimientos consistentes en el largo plazo. Evidentemente, no puedes considerarte un experto y este evidentemente no era el objetivo de este curso y espero que el de ningún cursoen línea o presencial. Pero si tienes las bases y estás en un nivel en el que puedes continuar aprendiendo y practicando por tu cuenta, espero que primero con una cuenta de paper trading y luego con una cuenta de dinero real. Estoy seguro que con los años y la experiencia que sólo los aciertos y también los golpes te convertirás en un inversionista o trader exitoso. Espero de corazón que este curso haya cumplido tus expectativas y que las nuevas herramientas que has aprendido te resulten de utilidad. Te invito a que por favor me agregues en linkedin para que sigamos en contacto. Te agradezco mucho por haberte decidido por este curso y espero verte pronto en otros de mis cursos que puedes revisar en mi perfil. Muchas gracias y un abrazo, Saludos!